市场的重大变化

返回首页 哈总笑哈哈 雷恩周 2021-01-13 21:43:58 👍赞 (0)


昨天市场气氛非常热烈,今天却是一盆冷水,收盘后我看了一下,差不多1000个股票上涨,3000个下跌,赚钱效应非常差,苦了昨天追进去的朋友了。


昨晚时间紧张,把观点直接放标题上了,虽然有点扫兴,但每个人的时间宝贵,都应该花在简单直接的信息上,其实上周就连续提醒过风险,现在回头看,很多热门赛道短短几天就回调了二十个点以上,越是看起来形势大好,越要谨慎,这个市场永远不会让多数人赚钱。


对高位高估值的热门赛道股,我长期依然看好,但短期看调整,如果浮盈非常丰厚,完全可以不动硬扛过去,提示风险是为了劝退那些刚来的,进来就套20个点,太惨了,没必要。


每个在市场的人,都要搞清楚自己在做什么,是在去年3月份成长股被错杀的时候进来做多中国的,还是在7月份人云亦云进来追牛市的,还是在这个月进来感受夕阳无限好的,每个阶段进来的风险收益比都不同,潜在回报率也不同,好在市场会有周期轮动,夕阳之后又会是新生,只要耐心,永远不缺乏机会。


市场消化高估值一般是两种方式,一种是剧烈的下跌,短暂而痛苦,另一种是时间换空间,通过长期的横盘来消化估值,对于普通散户来说哪一种都不好受,除非你已经有了几倍的浮盈,留下利润随市场波动,而对职业投资人来说,我觉得不应该有成本概念,这个暂且不谈。


近期有几个迹象值得关注,一个是底部的中字头有补涨态势,第二是银行股四季度开始释放业绩,第三是地产股估值跌到了个位数,虽然不太合我的审美,但这些市场风格的变化不能忽视,即使风格切换是小概率事件,可一旦切换,就会地动山摇。


还有就是一季度可能会炒业绩,因为去年一季度爆发了疫情,各行各业停摆,导致业绩基数特别低,今年的同比增长都会非常夸张,当然这个需要厘清成长的质量高低,不能光看数字。


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昨天我讲了机构对恩捷的看法,刚好昨晚恩捷的董事长也出来开电话会议,我把他的说法也写出来,大家交叉验证一下,完善一下角度。


董事长李总: 

固态电池在液态电池之前就提出来了,到现在有60多年的历史,90年代出现液态电池后被压下去,现在因为电池更追求能力密度和安全,所以又被提起来。 


半固态电池2022年量产的机率为零,因为充电电阻很大,充电很慢,目前这个技术还在实验阶段,2022能小批量试产都不错了。我们恩捷2年半之前就开始研究,现在也有一些样品出来,但是良品非常低,行业还处在试验阶段。我们同行一致看法是固态电池量产至少需要10到15年。半固态和固态有本质的区别,不管用10%还是20%的液态电解质,它也不是固态电池,还是需要隔膜。 


恩捷致力于成为电池产业材料研发企业,不管是液态电池还是固态电池,我们都在做研发,现在有8个事业部在这方面布局,比如前沿的技术PR膜,碳纤维,都是恩捷在领头做。我们在消费电池、动力电池和储能电池都在做研发,目前消费电池方面,我们收购捷力之后,今年已经开始盈利,目前处于供不应求的状态,供货小米、华为。储能方面,国家在推动碳中和,我们去年已经在做储能电池的布局,只是目前不方便对外宣传。 


目前经营状况:

去年完成了年初的目标,上半年受疫情影响下降40%多,9月份开始回暖,Q4一直处于供不应求,发货一直创历史新高,12月份发货1.8亿平米,去年同期只有4000万平米,今年春节我们也无法放假,需要满产加班。我们供货特斯拉,它旗下的MAXWELL是我们在供涂布隔膜。捷力的发货目前已经达到它的产能,每月发货3800万平米。 


今年计划:

今年1月份销量已经超过去年,目前也在推出新产品,今年6、7月份会有7条,年底9条基涂一体化的产线,质量的稳定性和成本都会改善,今年涂布的产能会是去年的3倍。去年我们申请的200项专利都已经批下来,对我们的技术布局有很好的保护。


隔膜在固态电池上未来十年的展望? 

全固态十年是不可能实现,我们一直的看法是这样,大的电池厂的Roadmap也是这样,去年预计十年,今年也是这样。我们在硫化物、氧化物和聚合物都有专家再做技术合作,固态电池对我们来说是个非常重要的问题,一直在做这方面布局。 


未来电池技术的发展方向,恩捷的人才储备? 

目前行业的核心技术主要在往三个方向努力:1,能力密度,主要是厚度做得越来越薄,2,高安全;3,高倍率,对我们高孔隙率的需求越来越多; 


人才储备:上海研发中心有300多个研发人员,未来扩展到500人,去年开始和大学研究机构合作,获取高端人才。之前我们埋头做生产,去年开始,成立了材料研究所,现在越来越多的材料开始能自己开发做。


 明年的投产计划,产能投放是否会加速?

去年四季度和现在1月份都是处于满产的状态,目前我们的投产比去年疫情期间肯定是快很多,未来是根据市场需求来做调整。


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【投资笔记】

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市场评分:7.0


越大的波动,就会酝酿越大的机会。


祝大家好运,祝A股长虹!



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