市值观察丨芯片板块午后急拉,这则重磅公告信息量很大!

返回首页 市值观察 华商韬略 2021-03-13 21:16:33 👍赞 (0)

作 者:文 雨
图片:网络、图虫创意
来源:市值观察(ID:shizhiguancha)

3月11日下午开盘,A股半导体板块急速飙升,申万半导体指数在开盘后短短几分钟内便狂拉3个点以上。

中芯国际、华虹半导体等公司的股价大幅拉升,而释放这一动能的正是午间传出的一则重磅消息。
▲图片截取自:同花顺iFinD
上午10点58分,中国半导体行业协会官方发布公告,中、美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商,今天宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”,将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制,交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。
根据磋商结果,双方协会将各自委派10家半导体会员公司参加工作组,各自分享相关信息并进行对话,双方协会将负责工作组的具体组织工作。
事实上,二级市场的剧烈反应证明这一重磅消息完全超出了市场的预期。
要知道,2018年美方开启贸易战以来,中国芯片产业就成为美国的重点打击对象。作为芯片技术的缔造者,美国依然主导着游戏规则的制定,其在芯片领域的各种“制裁”和“禁令”总是屡屡得手,华为、中兴、中芯国际等中国公司先后中招。
尽管事前难以料到中美会在半导体领域展开交流合作,但如果回顾拜登上任后发生的一系列事件,美国对于大陆芯片产业的围追堵截确有“松绑”的迹象,中芯国际近期的遭遇就是一个缩影。
去年12月20日,中芯国际被美国列入实体清单,但仅仅过了两个月之后便被“解禁”,摩根率先在报告中指出美国设备供应商已经恢复了对中芯国际的零组件供应和现场服务,中芯国际的回复则默认了这一事实。
而在此之前的2月1日,中芯国际和阿斯麦(ASML)重新修订了阿斯麦批量采购协议,双方约定批量采购协议的期限从2020年12月31日延长至2021年12月31日。
从根本上来看,美国对中芯国际“松绑”还是利益使然。
“芯片荒”近期愈演愈烈,美国汽车企业先后出现了因芯片断供而停工的现象,而其中的一个重要原因就是晶圆代工厂产能供给不足。作为全球重要的代工厂,中芯国际的总体市占率为4.3%,和头部代工厂有很大的差距。

▲图片来源:拓璞产业研究院

不过公司在成熟制程领域的实力却不断增强,根据Counterpoint Research的数据,在2020年全球半导体成熟制程市场中,中芯国际排名第三,市场份额为11%,占比超过三星电子。
而且,中芯国际也服务于美国客户,公司对于缓解当下的芯片短缺问题会有很大的帮助,此时对其“松绑”是有利益诉求支撑的。
另一方面,去年4月份,国际半导体产业协会(SEMI)总裁Ajit Manocha公开表示,如果限制芯片出口,那么美国将会有超过200亿美元(约合1300亿元人民币)的收入受到波及。
换个角度看,虽然“赦免”中芯国际和重启中美两国在芯片领域合作的背后有基于利益的考量,但这也直接区别于特朗普政府不计代价和后果的打压中国,而讲究利益的美国才是我们熟悉的美国。
值得一提的是,中芯国际董事长周子学同时也是中国半导体行业协会的理事长。
事实上,如果站在一个更高的视野看待中美在半导体领域所迈出的重要一步,这似乎预示着中美在贸易问题上有望迎来“破冰”。
就在今天,外交部发言人赵立坚宣布:应美方邀请,中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪、国务委员兼外长王毅将同美国国务卿布林肯、总统国家安全事务助理沙利文于3月18日至19日在安克雷奇举行中美高层战略对话。
这或许意味着中美两国将重启贸易谈判,不知过去几年笼罩在中美两国头上的“新冷战思维”能否就此摘掉。
但有一点可以肯定,只要谈判就还有缓和的余地。
回到中国芯片产业的发展问题,作为后起之秀,国内芯片工业的发展可谓命途多舛,德国经济学家李斯特在《政治经济学的国民经济体系》中用“踢开梯子”来形容先发国家对后发国家的技术压制。
过去几年,大陆芯片向上攀爬的那架云梯被美国无情的踢开。
如今中美两国能够在半导体领域展开合作自然是众望所归的一个结果,并且对两国产业和经济发展都是利好。

今日下午,李克强总理也在记者招待会上强调,过去几年,中美关系的确遭遇了严重的困难,给两国和世界都带来了不利的影响。中美作为世界上最大的发展中国家和最大的发达国家,合则两利、斗则俱伤。中美建交40多年了,风风雨雨,能越过坎坷向前走,还是因为符合世界发展趋势,符合两国的根本利益。

总理说,中美两国有着广泛的共同利益,有许多可以合作的领域。在去年多重冲击的背景下,中美两国的贸易规模仍然达到4.1万亿元,增长8.8%,我们还是应当把更多精力放在共同点上,去扩大共同利益。两国在半导体产业迈出的友好步伐,或许也是中美为共同利益而更好合作的开始。


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